Fondos Mutuos: Procedimiento Contable

La contabilización de fondos mutuos requiere seguir una serie de pasos clave, desde el cálculo inicial hasta el ajuste de cierre.

1. Cálculo de Cuotas y Valor de Inversión

• Número de Cuotas (N° Cuotas) = Valor Invertido / Valor Cuota del día de la inversión
• Valor Invertido = Valor Cuota x N° de Cuotas
• Valor Cuota = Valor Invertido / N° de Cuotas

2. Contabilización de la Inversión Inicial

Registro del desembolso inicial:

Fondos Mutuos (Activo)           100
    Banco (Activo)                       100

3. Contabilización de Rescates

Los rescates se calculan como: N° Cuotas x Valor Cuota al día del rescate. Debe realizarse un ajuste por la diferencia entre el valor de la cuota inicial y el valor de la fecha de rescate.

Ejemplo de Rescate (Ganancia)

Ejemplo: Valor inicial $100 | Rescate 1.000 cuotas | Valor fecha rescate $150

-------------------x-------------------
Banco (150 x 1.000)             150.000
    Fondos Mutuos (100 x 1.000)        100.000
    Ingresos Financieros (50 x 1.000)   50.000

Ejemplo de Rescate (Pérdida)

Si el valor de rescate fuese menor al valor inicial. Ejemplo: Valor inicial $100 | Valor fecha rescate $90

Banco (90 x 1.000)               90.000
Pérdida Financiera (10 x 1.000)  10.000
    Fondos Mutuos (100 x 1.000)       100.000

4. Ajuste al Cierre (31 de Diciembre)

Al 31 de diciembre, en el cierre contable, se debe ajustar el valor de los fondos mutuos al valor de mercado a esta fecha.

• Valor Actual = N° Cuotas x Valor al Cierre = 1.000
• N° Cuotas al Cierre x Valor Inicial = -900
• Valor Ajuste = 100

Asiento de Ajuste (Positivo)

Fondo Mutuo (Activo)            100
    Ingreso Financiero (Ganancia)      100

Asiento de Ajuste (Negativo)

Pérdida Financiera (Gasto)      100
    Fondo Mutuo (Activo)               100

5. Presentación en el Estado de Situación Financiera

Los Fondos Mutuos se presentan dentro de los Activos Corrientes:

• Efectivo y Equivalentes de Efectivo: Aquí se registra el saldo del mayor, incluyendo todos los ajustes y retiros.

Cuentas por Cobrar y Devengo de Intereses

Se trata de devengar los intereses que tienen las compras a crédito que los clientes mantienen con la empresa (VENTAS). Este interés es un ingreso financiero y debe separarse del ingreso operacional de las ventas.

1. Registro Inicial de la Venta a Crédito

Si la venta no está contabilizada, se registra el asiento (el valor del cliente incluye intereses):

Cliente (Activo)                1.000.000
    IVA Débito Fiscal (Pasivo)        159.664
    Venta (Ingreso Operacional)       840.336

2. Cálculo y Separación de Intereses Diferidos

Para obtener el valor de los intereses, se debe traer la venta a valor presente (VP).

Fórmula de Valor Presente (VP): $$VP = \frac{\text{Capital}}{(1+i)^n}$$

• Donde:
• VP = Valor Presente (Monto sin interés)
• Capital = Valor Cliente (Monto con interés)
• i = Tasa de interés
• n = Tiempo (Si es en años: meses totales/12. Si es en meses: días/30)

El interés es la diferencia entre el Valor Cliente y el Valor Presente (VP).

Asientos de Separación de Intereses

Interés Diferido por Cobrar (Activo) 100.000
    Clientes (Activo)                    100.000
-----------------------x-------------------------------------
Ventas (Ingreso Operacional)         100.000
    Interés Diferido por Devengar (Pasivo) 100.000

3. Devengo de Intereses al Cierre

Al cierre de cada periodo (o según se requiera), se devengan los intereses utilizando el método de valor presente.

Cálculo del Interés a Devengar: $$VP = \frac{\text{Capital}}{(1+i)^n} – \text{Valor Presente Inicial} = \text{Interés a Devengar (Ej: 200)}$$

Asientos de Devengo

Clientes (Activo)                    200
    Interés Diferido por Cobrar (Activo) 200
----------------------x------------------------
Interés Diferido por Devengar (Pasivo) 200
    Interés Devengado (Ingreso Financiero) 200

En años siguientes, el procedimiento es el mismo, solo cambia el tiempo transcurrido (n) en la fórmula.

Bonos: Contabilización y Amortización

1. Determinación del Costo Inicial

El costo inicial del bono se calcula sumando los gastos asociados al capital:

• Capital (en $ o UF)
• + Gastos Asociados
• Total (Ejemplo: 1.000)

2. Contabilización del Bono

Bono (Activo)                   100.000
    Banco (Activo)                  100.000

3. Tabla de Amortización y Asientos

Se debe realizar la tabla de amortización para registrar los cupones. La amortización se calcula sobre el capital (sin gastos).

Tabla de Amortización (Ejemplo)

Nota: Si los montos están en UF, se deben multiplicar por el Tipo de Cambio (T/C) de la fecha del cupón para el registro en moneda local.

Asientos de Cupón (Ejemplo)

a) Bono (Activo)                  100
   Interés Devengado (Ingreso)    100

b) Banco (Activo)                 50
   Bono (Activo)                    50

4. Contabilización de la Diferencia del Tipo de Cambio (T/C)

Este ajuste se realiza por cada cupón.

• Valor Presente x UF mes actual = 100.000
• Valor Presente x UF mes anterior = 50.000
• Diferencia T/C = 50.000

a) Si la Diferencia es Positiva (Aumento del Bono)

Bono (Activo)                   50.000
    Diferencia T/C (Ingreso)        50.000

b) Si la Diferencia es Negativa (Disminución del Bono)

Diferencia T/C (Gasto)          50.000
    Bono (Activo)                   50.000

5. Presentación en el Estado de Resultados

El saldo final del mayor del bono se presenta en el Estado de Resultados (o Estado de Situación Financiera, dependiendo de la clasificación):

• Otros Activos Financieros Corrientes: 500.000 (El saldo final del mayor)

Depósitos a Plazo: Registro y Rescate

1. Contabilización de la Inversión

Depósito a Plazo (Activo)       100.000
    Banco (Activo)                  100.000

2. Cálculo del Interés a Ganar

Se calcula el valor futuro para determinar los intereses que se ganarán.

Fórmula de Valor Futuro (VF): $$VF = \text{Capital} \times (1+i)^n$$

El Valor Futuro menos el Valor de la Inversión es igual a los Intereses a Ganar (Ej: 100).

3. Contabilización del Interés Ganado

Depósito a Plazo (Activo)       100.000
    Interés Ganado Depósito a Plazo (Ingreso) 100.000

4. Presentación en el Estado de Situación Financiera

• Efectivo y Equivalentes de Efectivo: Si la inversión es igual o menor a 90 días.
• Otros Activos Financieros: Si la inversión es mayor a 90 días.

5. Rescate de la Inversión

a) Al término del plazo, se rescata la inversión:

Banco (Activo)                  1.100.000 (Monto de inversión + interés)
    Depósito a Plazo (Activo)       1.100.000

b) Si se vuelve a invertir, se repiten los pasos anteriores.

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