Conceptos Clave de Financiación y Gestión Empresarial

Este documento aborda preguntas fundamentales sobre financiación y gestión empresarial, ofreciendo definiciones claras y diferencias esenciales entre diversos instrumentos y conceptos financieros.

1. Diferencia entre Inversión y Gastos

Es crucial distinguir entre inversión y gastos en la contabilidad y estrategia empresarial:

• Gastos: Se refieren a la compra de un bien o servicio necesario para el funcionamiento diario de la empresa, que se consume o utiliza en el corto plazo y no genera un activo duradero.
  • Ejemplos: Compra de materias primas, pago de salarios, servicios básicos.
• Inversión: Consiste en la adquisición de recursos de capital fijo, imprescindibles para obtener el producto o servicio que fabrica o presta una empresa. Estos bienes serán usados a largo plazo y no están destinados a la venta.
  • Ejemplos: Compra de terrenos, edificios, maquinaria, equipos tecnológicos.

2. ¿Qué es una Sociedad de Capital de Riesgo?

Las Sociedades de Capital de Riesgo (Venture Capital) son empresas dedicadas a invertir en otras compañías que, aunque pequeñas o en fase inicial, presentan un gran potencial de crecimiento y rentabilidad. Su inversión no suele superar el 50% del capital de la empresa receptora, buscando una participación minoritaria pero estratégica.

3. ¿Qué son los Business Angels?

Los Business Angels son personas físicas que, generalmente, son o han sido empresarios. Poseen un amplio conocimiento del sector y se dedican a invertir e impulsar el desarrollo de proyectos empresariales que consideran que tienen un alto potencial de éxito, aportando no solo capital, sino también experiencia y contactos.

4. ¿Cómo funciona el Crowdfunding?

El Crowdfunding (o financiación colectiva) es un sistema de financiación mediante el cual una empresa o proyecto puede recibir pequeñas aportaciones económicas de un gran número de financiadores a través de una plataforma en internet. Permite democratizar el acceso a capital, conectando directamente a emprendedores con inversores o donantes.

5. Diferencias Clave entre Renting y Leasing

Aunque ambos son modelos de financiación para el uso de bienes, presentan diferencias significativas:

6. Definición de Préstamo Bancario

Un préstamo bancario es una cantidad de dinero que concede una entidad crediticia a una PYME (o particular), a cambio de unos intereses y comisiones, durante un período de tiempo determinado. El capital y los intereses se devuelven en cuotas periódicas.

7. ¿Qué es el Euríbor?

El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés medio al que las principales entidades bancarias europeas se prestan dinero entre sí en el mercado interbancario. Es un índice de referencia fundamental para muchos productos financieros, especialmente hipotecas, en la zona euro.

8. Tipos de Préstamos Habituales y sus Garantías

Los dos tipos de préstamos más habituales, según su garantía, son:

• Préstamos Personales: La garantía ofrecida es el patrimonio presente y futuro de la persona o empresa que pide el préstamo. Si este patrimonio es insuficiente, se puede exigir la aportación de avalistas.
• Préstamos Hipotecarios: La garantía es un inmueble (vivienda, local, terreno). De tal forma que, si el prestatario no devuelve el préstamo, el banco puede ejecutar la hipoteca, vender el inmueble y cobrar el importe del préstamo más los intereses y gastos ocasionados.

9. ¿Qué es un Avalista?

Un avalista es la persona física o jurídica que se compromete a pagar un préstamo o una deuda en caso de que el deudor principal no cumpla con sus obligaciones de pago. Su patrimonio responde ante la entidad acreedora.

10. ¿Qué es una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR)?

Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) son entidades financieras con participación pública y privada que tienen como función principal servir de avalista a las PYMES y autónomos, facilitándoles el acceso a la financiación bancaria en mejores condiciones.

11. Definición de Subvenciones

Las subvenciones son fondos o ayudas económicas que las distintas administraciones públicas (estatal, autonómica, local) conceden a las empresas, autónomos o particulares para fomentar su creación, desarrollo, innovación o la realización de actividades de interés general, sin exigir una contraprestación directa.

12. Criterios para la Concesión de Subvenciones

A la hora de conceder una subvención, se suelen tener en cuenta diversos criterios, entre los que destacan:

• Creación y mantenimiento de empleo.
• Incorporación de nuevas tecnologías e innovación.
• Medidas de protección y mejora del medio ambiente.
• Desarrollo de zonas desfavorecidas.
• Fomento de la igualdad de género.

13. ¿Qué son las Incubadoras de Empresas?

Las incubadoras de empresas son espacios físicos especialmente diseñados para acoger empresas de nueva creación (startups) en sus primeras fases de desarrollo. Ofrecen una gama de servicios comunes (asesoramiento, formación, networking, infraestructuras compartidas) con el objetivo de facilitar su crecimiento y consolidación.

14. Diferencias entre Confirming y Factoring

Ambos son servicios financieros para la gestión de pagos y cobros, pero con enfoques distintos:

• Confirming: Es un servicio ofrecido por entidades financieras que permite a los clientes (deudores) gestionar y adelantar el pago a sus proveedores. El proveedor puede cobrar sus facturas antes de la fecha de vencimiento a través del banco, mientras que el cliente paga al banco en la fecha acordada. Su objetivo principal es la gestión de pagos a proveedores.
• Factoring: Es un servicio mediante el cual una empresa cede sus derechos de cobro (facturas) a una entidad financiera (el factor) a cambio de un adelanto del importe de las mismas. El factor se encarga de la gestión de cobro y, según el tipo de factoring, puede asumir el riesgo de impago. Su objetivo principal es la gestión de cobros de clientes.

Diferencias clave:

• Objeto: Confirming (gestión de pagos a proveedores); Factoring (gestión de cobros de clientes).
• Beneficiario principal: Confirming (el proveedor que cobra anticipadamente); Factoring (la empresa que cede sus facturas).
• Riesgo de impago: En Confirming, el riesgo suele recaer en el cliente. En Factoring, puede ser asumido por el factor (sin recurso) o no (con recurso).

15. Diferencias entre Cuenta de Crédito y Préstamo

Aunque ambos son instrumentos de financiación, su funcionamiento y finalidad difieren:

16. ¿Qué es el Descubierto Bancario?

Un descubierto bancario (o «números rojos») es la situación en la que una empresa o particular gasta una cantidad de dinero superior a aquella de la que dispone en su cuenta corriente en un momento dado. Esto genera un saldo negativo y suele implicar el cobro de elevadas comisiones e intereses por parte del banco.

17. Diferencias entre Pagaré y Cheque

Ambos son documentos de pago, pero con distinciones importantes:

• Pagaré: Es una promesa de pago por la cual una persona (el firmante) se compromete a pagar una cantidad determinada de dinero a otra persona (el beneficiario) en una fecha futura específica. Únicamente se puede cobrar en la fecha de vencimiento que figura escrita.
• Cheque: Es una orden de pago incondicional que una persona (el librador) da a un banco para que pague una cantidad determinada de dinero a otra persona (el beneficiario) o al portador. Se cobra a su presentación, al margen de la fecha en que se haya emitido (aunque puede tener una fecha de emisión).

Diferencia clave: El cheque es una orden de pago a la vista, mientras que el pagaré es una promesa de pago a plazo.

18. ¿Qué es el Descuento Comercial?

El descuento comercial es una operación financiera mediante la cual una entidad bancaria adelanta a una empresa el importe de un efecto comercial (como un pagaré o una letra de cambio) que esta tiene que recibir de un cliente antes de su fecha de vencimiento. El banco cobra una comisión y unos intereses por este adelanto.

19. Tipos de Factoring

Existen principalmente dos tipos de factoring, según quién asuma el riesgo de insolvencia del deudor:

• Factoring con Recurso: En este tipo, la entidad financiera (el factor) no asume el riesgo de insolvencia del deudor. Si el deudor no paga, la empresa que cedió la factura debe devolver el dinero adelantado al factor.
• Factoring sin Recurso: Aquí, el factor asume el riesgo de insolvencia del deudor. Si el deudor no paga, la empresa que cedió la factura no tiene que devolver el dinero adelantado al factor, ya que este ha asumido el riesgo.

20. Plazo Máximo de Pago a Proveedores en España

El plazo máximo legal de pago que las empresas pueden dar a sus proveedores en España es de 60 días naturales. Sin embargo, para el sector de la alimentación y los productos perecederos, este plazo se reduce a 30 días naturales.

21. Elección de Préstamo para una Empresa

La elección del tipo de préstamo más adecuado para una empresa depende de su finalidad y necesidades específicas. Si el objetivo es la adquisición de un inmueble (como una nueva sede, una nave industrial o un local comercial), el préstamo hipotecario sería la opción más recomendable.

Razones:

• Permite acceder a grandes sumas de capital, necesarias para la compra de bienes inmuebles.
• Ofrece plazos de amortización muy extensos (hasta 35 años o más), lo que reduce la carga de las cuotas mensuales y mejora la liquidez a largo plazo de la empresa.
• Al estar garantizado por el propio inmueble, las condiciones de interés suelen ser más favorables en comparación con otros tipos de financiación sin garantía real.

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