15 May

Modalidades de crédito oficial a la exportación

Crédito Suministrador

  • Mecanismo: El exportador español concede el pago aplazado a su cliente extranjero y este pide a su banco que le anticipe los fondos.
  • Requisitos: La operación debe estar asegurada por CESCE con una Póliza de Crédito Suministrador.
  • Ventajas: Más sencillo administrativamente para el comprador.
  • Inconvenientes: El riesgo figura en el balance del exportador, consumiendo su capacidad de endeudamiento.

Crédito Comprador

  • Mecanismo: Un banco español concede un préstamo directamente al comprador extranjero para que este pague al exportador español al contado.
  • Requisitos: El préstamo debe estar asegurada por CESCE con una Póliza de Crédito Comprador.
  • Ventajas: El exportador cobra al contado y no consume sus líneas de crédito.
  • Inconvenientes: Es más complejo de estructurar, ya que requiere más tiempo y costes legales.

Fuentes primarias y secundarias

Fuentes Primarias

  • Bancos Comerciales: Son los actores principales. Analizan la operación, estructuran el préstamo y desembolsan los fondos.
  • ICO (Instituto de Crédito Oficial): Actúa como banco público, a menudo proporcionando fondos al banco comercial que lidera la operación.

Fuentes Secundarias

  • CESCE: No presta dinero; emite la póliza de seguro y elimina el riesgo para la fuente primaria, haciendo que el crédito sea bancable.

Elaboración de la documentación para un crédito oficial

Documentación clave a preparar por el exportador

Para CESCE:

  • Cuestionario de Solicitud: Formulario oficial de CESCE donde se detallan todos los datos de la operación.
  • Contrato Comercial de Exportación: El documento que da origen a la necesidad de financiación.
  • Información Financiera del Comprador Extranjero: CESCE debe analizar la solvencia del deudor.
  • Justificante de Origen Español de la Mercancía: La financiación oficial busca promover la exportación española.
  • Declaración de Impacto Medioambiental: Requerido para proyectos de gran envergadura.

Para el Banco:

  • Toda la documentación anterior.
  • Carta de oferta de cobertura de CESCE: Es el documento que indica que CESCE está dispuesto a asegurar la operación.
  • Información Financiera del Propio Exportador: Aunque el exportador cobre al contado en un crédito comprador, el banco analiza su capacidad técnica y solidez para llevar a cabo el proyecto con éxito.

Créditos del Fondo de Ayuda al Desarrollo (FIEM)

Son un instrumento de política exterior y de cooperación al desarrollo.

Características de la Financiación FIEM

  • Objetivo: Financiar proyectos con alto impacto en el desarrollo de países de renta baja y media, que sean de interés para la estrategia de política exterior española.
  • Condiciones:
    • Tipos de interés muy bajos o nulos (0%).
    • Plazos de devolución muy largos (hasta 30 años).
    • Largos períodos de gracia (hasta 10 años), durante los cuales no se amortiza principal.
  • Carácter «Ligado»: La concesión de esta financiación está condicionada a que el proyecto sea ejecutado por una o varias empresas españolas.
  • Elegibilidad: Solo para proyectos en países en desarrollo que no serían comercialmente viables sin esta ayuda.

Normativa reguladora de los créditos oficiales a la exportación

Principales Reglas del Consenso

  1. Pago al Contado Mínimo: El comprador extranjero debe pagar al menos un 15% del valor del contrato al contado. La financiación con apoyo oficial solo puede cubrir el 85% restante.
  2. Plazos Máximos de Devolución: Establece plazos máximos según la riqueza del país de destino y el sector. Generalmente, el plazo estándar es de 8,5 a 10 años.
  3. Tipos de Interés Mínimos (CIRR): Son tipos de interés de referencia que se publican mensualmente para cada divisa principal. Un crédito con apoyo oficial no puede tener un tipo de interés fijo inferior al CIRR actual en el momento de la firma.
  4. Clasificación de Países: La OCDE clasifica a los países en categorías de riesgo, lo que determina las primas de seguro mínimas que las Agencias de Crédito a la Exportación deben cobrar.

Organismos e instituciones competentes en España

  1. CESCE: Es la Agencia de Crédito a la Exportación española. Su función principal es asegurar a las empresas y a los bancos frente a los riesgos políticos y comerciales en operaciones internacionales.
  2. ICO: Es un banco público. Su función es proveer los fondos para la financiación.
  3. COFIDES: Es una sociedad público-privada especializada en la financiación de proyectos de inversión en el exterior.
Ejemplo práctico: Si una empresa española monta una fábrica en Marruecos, acude a COFIDES. Si desea vender máquinas a una empresa marroquí, acude al sistema CESCE/ICO.

El organismo que coordina todo es la Secretaría de Estado de Comercio, que tiene la última palabra en la aprobación de las operaciones.

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