14 May

Ratios de Liquidez

  • Liquidez a C/P: (Activo corriente – Existencias) / Pasivo corriente × 100. Valor recomendado: > 70%.

Si el valor es superior al 70%, la empresa demuestra capacidad para hacer frente a sus deudas a corto plazo (solvencia a C/P). Si es inferior, se recomienda:

  • Venta de activos innecesarios.
  • Negociación de deuda (convertir deuda a corto plazo en largo plazo).
  • Reducción de gastos superfluos.

Garantía a L/P

Fórmula: (Pasivo corriente + Pasivo no corriente) / (Activo no corriente + Activo corriente) × 100. Valor recomendado: > 120%.

Un valor superior al 120% indica que la empresa posee activos suficientes para cubrir sus deudas, garantizando la solvencia ante acreedores e inversores y reduciendo el riesgo de quiebra técnica.

Ratio de Equilibrio Financiero

% Capital Corriente

Fórmula: (Activo corriente – Pasivo corriente) / Activo Total × 100. Valor recomendado: > 5%.

  • Si es > 5%: El Fondo de Maniobra (FM) es positivo. La empresa financia su activo no corriente con recursos permanentes, demostrando solvencia a corto plazo.
  • Si es < 5% (pero positivo): Puede haber riesgos de solvencia.
  • Si es negativo: Indica un desequilibrio financiero grave, donde se financia inmovilizado con pasivo corriente.

Ratios de Endeudamiento

  • a) Autonomía financiera: (Patrimonio Neto / Total Financiación) × 100. Valor recomendado: > 25%.
  • b) Endeudamiento a L/P: (Pasivo no corriente / Total Financiación) × 100.
  • c) Endeudamiento a C/P: (Pasivo corriente / Total Financiación) × 100.

La suma del endeudamiento a C/P y L/P debe ser inferior al 75%. Si los ratios de liquidez son deficientes, se debe considerar reestructurar la deuda a largo plazo.

Ratios de Rentabilidad

a) Rentabilidad Económica (RE)

Fórmula: (Resultado de explotación / Activo Total) × 100. Valor recomendado: > 8%.

La RE mide la eficiencia de las inversiones. Se puede optimizar aumentando el margen de beneficios o mejorando la rotación de existencias.

b) Rentabilidad Financiera (RF)

= Resultado del ejercicio/PN x100 Valor > 10%

El resultado del ejercicio es lo mismo que el beneficio neto (BN) o el importe de pérdidas y ganancias (P y G). Este dato si no nos lo dan, lo encontramos en el balance o en la cuenta de resultados. La rentabilidad financiera es el porcentaje de beneficio neto respecto al patrimonio neto y nos indica la rentabilidad del accionista o rentabilidad de los recursos propios. Ej. Si la RF es 12%: por cada 100€ de recursos propios obtiene 12€ de beneficios (beneficio neto 0 resultado del ejercicio)
Si nos sale por debajo del 10% debemos o reducir PN o aumentar beneficios.

6. LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS - ECONOSUBLIME

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