23 Jun
Dinero: Origen y Evolución
El estudio del dinero es fundamental para comprender la economía moderna. Su evolución ha sido un proceso gradual, adaptándose a las necesidades de intercambio de las sociedades.
El Trueque
En sus inicios, el trueque, el intercambio directo de bienes y servicios, exigía una doble coincidencia de intereses. Esto significaba que ambas partes debían desear lo que la otra ofrecía, lo cual limitaba enormemente las transacciones.
El Dinero Mercancía
Para superar las limitaciones del trueque, surgieron bienes que actuaron como dinero mercancía. Para ser efectivos, estos bienes debían cumplir ciertas características:
- Ser fácilmente transportable.
- Ser duradero.
- Ser divisible.
- Ser homogéneo (todas las unidades iguales).
- Tener valor por sí misma.
- Ser generalmente aceptada.
Ejemplos históricos incluyen cereales, sal, entre otros. Sin embargo, los bienes que mejor se adaptaron a estas características fueron los metales preciosos. Pronto, el oro, la plata y el bronce empezaron a utilizarse como el medio de pago más habitual.
El Dinero Papel
A partir de la Edad Media, por motivos de seguridad, las personas depositaban el oro que disponían para el intercambio en casas de orfebres que ofrecían confianza. A cambio, estos orfebres les daban unos certificados acreditativos del depósito.
A partir del siglo XVII, empezaron a aparecer los bancos, que eran los que emitían los billetes en función del oro que disponían en sus arcas. Posteriormente, esta función fue asumida por los bancos centrales de cada país, centralizando el control monetario.
El Dinero Fiduciario
En la actualidad, el valor del dinero no depende de su equivalencia en oro. Este es el concepto de dinero fiduciario. No aceptamos el dinero por el valor intrínseco que representa, sino por la confianza que se tiene de que va a ser aceptado como medio de pago. Todos los agentes de la economía lo aceptan como dinero, y ello determina su empleo generalizado.
Funciones del Dinero, Demanda y Oferta Monetaria
Funciones del Dinero
El dinero desempeña un papel crucial en la economía moderna, cumpliendo tres funciones principales:
- Medio de cambio: El dinero sirve para poder pagar los bienes o servicios que precisamos. En este sentido, hablamos del dinero como el medio de pago generalmente aceptado.
- Unidad de cuenta: Para poder comparar el valor de los diferentes bienes o servicios, y para poder valorar la riqueza de una persona, necesitamos una misma unidad de medida del valor. Para ello, utilizamos el dinero y valoramos las cosas en su equivalente en euros.
- Depósito de valor: Es una medida de ahorro, de acumular riqueza. En la medida en que atesoramos más dinero, aumentamos nuestro patrimonio. En este caso, debemos pensar que el dinero pierde valor a lo largo del tiempo, principalmente debido a la inflación.
El concursante (6:52)
Demanda de Dinero
Los agentes de la economía demandan dinero por diferentes motivos:
- Transacción: Todos necesitamos dinero para adquirir nuestros bienes o servicios. Así, es un medio necesario para poder satisfacer nuestras necesidades.
- Precaución: En previsión de futuras necesidades, demandamos dinero para poder cubrirlas.
- Especulación: Para poder invertir dinero en algo que pensamos que se va a revalorizar en el futuro.
Oferta de Dinero
La cantidad de dinero que hay en una economía es decisión de los Bancos Centrales. En nuestro caso, del BCE, y es creado por instituciones dependientes del mismo.
Pero también pueden crear dinero los bancos o intermediarios financieros bancarios.
La oferta monetaria, es decir, la cantidad de dinero que disponen los agentes de la economía para realizar transacciones o por otros motivos, no se limita a las monedas acuñadas y billetes en circulación, sino que estos suponen una pequeña parte de la oferta monetaria. Hoy en día está mucho más generalizado el pago con tarjetas de crédito, transferencias, etc., y en ninguno de estos casos se utilizan monedas ni billetes.
Por tanto, para contabilizar la cantidad de dinero que existe en una economía, hay que contar los depósitos bancarios además de las monedas y billetes en manos del público.
Haremos una clasificación en función de su liquidez (de mayor a menor liquidez):
- M1 = Efectivo en manos del público + Depósitos a la vista
- M2 = M1 + Depósitos de ahorro
- M3 (Disponibilidades Líquidas) = M2 + Depósitos a plazo
- M4 o ALP = M3 + OAL (Otros Activos Líquidos en manos del público)
Son las autoridades monetarias las que toman las decisiones de aumentar o disminuir la oferta monetaria. En el caso del Sistema Monetario Europeo (SME), cuya moneda es el euro, las adopta el Banco Central Europeo. En EEUU es la Reserva Federal la encargada de aumentar la oferta monetaria.
El Precio del Dinero: Tipo de Interés Simple y Compuesto, y la TAE
«Cualquier bien o servicio tiene un precio; el dinero también.»
«Los tipos de interés se determinan como un tanto por ciento sobre la cantidad de dinero prestada.»
El tipo de interés es el precio del dinero y puede ser simple o compuesto.
Tipo de Interés Simple
En una operación con interés simple, los intereses liquidados no se suman periódicamente al capital (se cobran sin más), y por tanto no generan nuevos intereses.
Tipo de Interés Compuesto
En una operación con interés compuesto, los intereses en cada período se suman al capital inicial para producir con ellos nuevos intereses.
El TIN y la TAE
Al evaluar productos financieros, es crucial entender la diferencia entre el TIN y la TAE:
- El TIN (Tipo de Interés Nominal) es el precio que el banco nos cobra por prestar dinero o que nos paga por depositarlo.
- La TAE (Tasa Anual Equivalente) incluye, además del TIN, los gastos y comisiones asociados a los productos. Por lo tanto, la TAE indica el coste o el rendimiento efectivo de los mismos.
En un préstamo, elegiremos el que menor TAE tenga. En un depósito, el que mayor TAE tenga.
¿Qué es la TAE y para qué sirve? (3:15)
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