El Dinero y sus Funciones

Funciones del Dinero

• Medio de cambio: El dinero es, sobre todo, un medio de cambio que facilita el comercio y elimina el trueque, ya que no es necesaria la coincidencia de intereses. Para cumplir esta función, el dinero debe ser generalmente aceptado, es decir, todo el mundo lo admite porque sabe que los demás lo aceptarán en el intercambio. Esto permite que se realicen intercambios de manera más fácil.
• Depósito de valor: El comerciante que admite nuestro dinero a cambio de pan no tiene que gastarlo inmediatamente, sino que puede guardarlo para cuando lo necesite. Eso no ocurría si le dábamos tomates a cambio, ya que se tienen que consumir en poco tiempo. Por lo tanto, el dinero también es un útil depósito de valor, es decir, un medio para mantener la riqueza y que nos permite ahorrar y poder gastarlo en un futuro. El dinero no es la única manera de mantener la riqueza; aparte de dinero, podemos mantener nuestra riqueza a través de viviendas, acciones u otras propiedades.
• Unidad de cuenta: Así como utilizamos el metro para medir la longitud de los objetos, el dinero nos permite medir el valor de los bienes y servicios. El dinero permite hacer comparaciones entre bienes diferentes. El requisito es que admita múltiplos y divisores: múltiplos para poder valorar objetos muy valiosos, y divisores para los de muy poco valor. De esta manera se soluciona el problema de valorar los bienes que establecía el trueque.

Alternativas de Inversión

Otra manera sería invertir en activos reales o financieros:

• A) Los activos reales: Son bienes materiales que compramos con el objetivo de obtener una rentabilidad, como por ejemplo viviendas u obras de arte. En España, mucha gente compra vivienda no para vivir en ella, sino para venderla en un futuro más cara, o para alquilarla e ir sacando un beneficio mes a mes.
• B) Los activos financieros: Los veremos más detenidamente en el apartado siguiente, pero un activo financiero es un contrato por el cual prestamos nuestros ahorros a otros agentes y, a cambio, recibimos un tipo de interés.

La Demanda de Dinero

La demanda de dinero es la cantidad de dinero que las personas desean tener en efectivo y depósitos en lugar de invertirlo en otros activos reales o financieros.

Factores que determinan la demanda de dinero

Los principales factores que hacen que queramos demandar dinero son:

1. La renta: Cuanto mayor sea la renta de las personas, mayores serán sus compras y más dinero necesitarán mantener en depósitos y efectivo.
2. El tipo de interés: Si el interés es bajo, no nos importará mantener una gran cantidad de dinero en efectivo o en bancos; en cambio, si el interés sube, será más atractivo comprar activos reales o financieros, ya que podremos ganar rentabilidad.
3. La incertidumbre: Invertir tu dinero te permite obtener una rentabilidad todos los años, pero también existe la posibilidad de perderlo (siempre hay un riesgo). Cuanto mayor sea la incertidumbre, más dinero preferiremos mantener en efectivo y depósitos.

La Inflación

La inflación es el crecimiento generalizado y sostenido (continuo) de los precios de los bienes y servicios de una economía. Hace que el dinero pierda valor en poco tiempo; por eso, quienes deben dinero suelen salir beneficiados, mientras que quienes prestan dinero suelen perder poder adquisitivo.

Características de la Inflación

• Generalizado: Quiere decir que no aumenta solo el precio de un bien, sino de un buen número de ellos. Por ejemplo, si se produjera un aumento solo en el precio de las hamburguesas o de la Coca-Cola, no diríamos que hay inflación. Es necesario que aumente el precio de gran cantidad de bienes y servicios.
• Sostenido (continuo): Es necesario que el aumento de precios se mantenga en el tiempo. Si el precio de la mayoría de bienes crece, pero luego se mantiene, tampoco podemos decir que haya inflación.

Consecuencias de la Inflación

• Pérdida de poder adquisitivo: Cuando los precios suben mucho, como en los primeros años del 2000, los trabajadores piden que les aumenten el sueldo. En principio, si los precios suben al doble y nuestro sueldo también, podremos comprar las mismas cosas. El problema es que los salarios nunca suben tanto como los precios. De hecho, los sueldos en España aumentaron muy por debajo de lo que lo hicieron los precios. Obviamente, si los precios son mucho más altos y nuestro salario sube solo un poco, podemos comprar muchas menos cosas.
• Incertidumbre: El problema del aumento de los precios es que no se sabe exactamente cuándo y cuánto van a aumentar los precios de los productos. Imagina que vas a comprar una casa y que no tienes claro cuánto valdrá el mes que viene o dentro de un año. Tampoco sabes cuál será tu salario, porque en épocas de inflación este sube, pero no sabes cuánto.

Ganadores y Perdedores de la Inflación

• Perdedores: Ahorradores, prestamistas, pensionistas y trabajadores.
• Ganadores: El Estado y los que piden prestado.

El Eurosistema y la Política Monetaria

El Eurosistema

El Eurosistema está formado por el Banco Central Europeo (BCE) y los bancos centrales nacionales de los países de la eurozona, es decir, aquellos que han adoptado el euro. En España, el banco central nacional es el Banco de España.

Funciones del Eurosistema y el BCE

1. Son los encargados de emitir todos los billetes y monedas en la zona euro.
2. Se encargan de gestionar las monedas extranjeras (dólares, libras, yenes, etc.).
3. Supervisan todo el sistema financiero, de manera que los bancos y otros intermediarios financieros funcionen de manera adecuada.
4. Llevan a cabo la política monetaria única de todos los países de la eurozona.

La Política Monetaria

La política monetaria es el conjunto de medidas que toma el BCE para controlar la cantidad de dinero en circulación y los tipos de interés.

El BCE considera cumplido este objetivo cuando la subida anual de los precios es inferior, aunque cercana al 2%. El BCE considera que la inflación es muy perjudicial para la economía y que, a partir del 2%, puede haber problemas. Conseguir crecimiento económico y un bajo desempleo son objetivos más secundarios para el BCE.

Los Tributos y la Política Fiscal

Los Tributos

Son todas las obligaciones de pago de los ciudadanos hacia el Estado. Cuando hablamos de tributos podemos destacar los impuestos, las tasas y las contribuciones especiales.

• A) Impuestos: Es el primer tipo de tributo y el más importante. Son pagos que se exigen por ley y son obligatorios sin que el ciudadano reciba ningún beneficio directo en el momento del pago. Diferenciamos entre:
  • Directos: Los pagan las personas y empresas por su renta o por su riqueza.
  • Indirectos: Se pagan cuando se consume algún bien.
• B) Tasas: Se pagan por algún servicio que realiza el Estado. Por tanto, se recibe algo a cambio en el momento del pago. Se pagan tasas por recibir una educación en la universidad, por tener el carné de identidad o de conducir, o por la recogida de basuras, entre otros. Por ejemplo, para renovar el DNI hay que pagar unos 10€.
• C) Contribuciones especiales: Lo pagan aquellos que se benefician de manera muy concreta de un servicio, por ejemplo, un grupo de vecinos. Algunos casos pueden ser la pavimentación de una calle o la construcción de una acera, que beneficia especialmente a los vecinos que la habitan.

Tipos de Política Fiscal

• La Política Fiscal Expansiva: Busca un aumento del gasto en la economía, es decir, un desplazamiento a la derecha de la curva de demanda agregada a través de un aumento del gasto público y las transferencias, y una disminución de impuestos.
• La Política Fiscal Contractiva: Busca un descenso del gasto en la economía y el desplazamiento a la izquierda de la curva de demanda agregada a través de un descenso del gasto público y las transferencias, y un aumento de impuestos.

Mecanismos de la Política Fiscal

• Aumento del gasto público: El gasto público es un componente de la demanda agregada (DA), ya que supone la demanda de bienes y servicios por parte del Estado (compra de bienes, pagos de personal y gasto en infraestructuras). Si el Estado decide aumentar el gasto público, estará aumentando su demanda de bienes y, por tanto, aumenta el gasto total del país (la demanda agregada).
• Aumento de transferencias y disminución de impuestos: Las transferencias (ayudas) y los impuestos no son un componente de la DA, ya que no suponen la demanda de ningún tipo de bien; sin embargo, indirectamente también influyen en ella. Si el Estado aumenta sus transferencias (becas a familias, subvenciones a empresas, etc.) o baja los impuestos, se aumenta la renta disponible de familias y empresas, y por tanto estos aumentan su consumo e inversión, lo que aumenta la DA. Es decir, aumenta el gasto del país.

El Comercio Internacional y el Proteccionismo

El comercio internacional consiste en la compra-venta de bienes y servicios entre diferentes países. Así, cuando un país vende algo a otro decimos que hay una exportación, y cuando compra del exterior hablaremos de importación.

El proteccionismo defiende que hay que poner obstáculos a la entrada de productos extranjeros. Según ellos, hay varios motivos que justifican estas trabas, aunque la principal es proteger a las empresas nacionales.

Medidas Proteccionistas

• Arancel: Es un impuesto a la entrada de ciertos productos con el objetivo de hacerlos más caros y que así la producción nacional tenga menos competencia.

  Los beneficiados de los aranceles son las empresas nacionales, que al ver reducida su competencia podrán vender más y obtener más beneficios. También se beneficia el Estado, que a través de estos impuestos recauda mucho dinero. Los perjudicados serán, por supuesto, los consumidores nacionales, que tendrán que pagar precios más altos por el pollo, y las empresas extranjeras, que venderán mucho menos ya que les suben los precios.

• Contingentes: Son límites máximos a la importación de algunos productos, es decir, se fija un número máximo de productos extranjeros que pueden entrar. Por tanto, los beneficiados ahora solo son los productores nacionales, y los principales perjudicados son los consumidores y las empresas extranjeras.
• Subvenciones: Consisten en dar ayudas a empresas nacionales. De esta manera pueden bajar los precios y competir con las empresas extranjeras, por lo que los consumidores no saldrán perjudicados. Las beneficiadas son las empresas nacionales. En cuanto a los perjudicados, son los contribuyentes, ya que el dinero de estas ayudas acaba saliendo del dinero de todos los ciudadanos.
• Barreras no arancelarias: Son barreras que dificultan la entrada de productos extranjeros. Por ejemplo, al pedir que los productos entren con ciertos estándares de calidad, medidas de higiene, o trámites en aduanas que retrasan la entrada de dichos productos. Los beneficiados serán las empresas nacionales. Los perjudicados serán las empresas extranjeras y los consumidores.

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