I. Mercado Objetivo y Demanda

Tamaño de Mercado (Market Size)

El estudio se enfoca en el sector de Hoteles, Restaurantes y Cafeterías (HORECA) en las zonas de alto dinamismo económico de El Salvador, específicamente en los municipios de Antiguo Cuscatlán y Santa Tecla, La Libertad. La demanda de pulpa de fruta congelada responde a una tendencia global y local hacia productos naturales, estandarizados y de «etiqueta limpia».

Para el cálculo del mercado potencial, la población de interés se definió como la Población Económicamente Activa (PEA) del departamento de La Libertad, estimada en 438,083 habitantes. Las encuestas preliminares confirman una demanda sólida, ya que el 84% de los encuestados consume regularmente bebidas o postres a base de fruta en establecimientos HORECA.

Demanda por Tipo de Fruta

La demanda por tipo de fruta se concentra en:

• Piña: 43% de preferencia.
• Papaya: 31% de preferencia.
• Coco: 22% de preferencia.

II. Aspectos Operacionales y Capacidad

Capacidad Instalada (Installed Capacity)

La capacidad instalada se determina para satisfacer la demanda proyectada del mercado objetivo. La producción diaria asumida para la planta es: Piña, papaya y coco respectivamente.

Demanda Energética (Energy Demand)

El principal consumo energético de la planta está asociado a la refrigeración industrial, que es crítica para mantener la Cadena de Frío (Congelación Rápida y Almacenamiento Frío).

• El consumo anual de la Cámara de Almacenamiento Frío es de 37,800 kWh.
• El Túnel de Congelación Rápida (Blast Freezer) consume 6 kW/h como parte de la operación de congelación.

El alto consumo de energía representa un factor de alto impacto ambiental y requiere medidas de eficiencia energética.

Estructura de Personal (Number of Employees)

La estructura organizacional de Kuali Foods se diseñará bajo un modelo funcional «Lean» para optimizar los costos fijos iniciales.

• La planta está dimensionada para aproximadamente ~17 empleados en áreas como producción, vestidores y comedor, cumpliendo con la normativa de seguridad e higiene.
• Legalmente, la empresa se clasifica como pequeña al poseer 50 puestos de trabajo (cifra utilizada para fines de clasificación legal, no necesariamente el personal inicial operativo).

Los puestos clave incluyen: Gerente General, Jefe de Producción y Calidad, Jefe de Mantenimiento, Ejecutivo de Ventas, Asistente Administrativo, Supervisor y Operarios de Producción.

III. Viabilidad Financiera y Costos

Costo Unitario (Unit Cost)

El costo de producción unitario (por kilogramo) proyectado para el año inicial (2025) es:

• Pulpa de Piña: $3.27/kg.
• Pulpa de Papaya: $3.85/kg.
• Pulpa de Coco: $3.89/kg.

Precio Unitario (Unit Price) y Estrategia de Precios

La estrategia de precios se basa en el valor, con un margen de ganancia objetivo del 200% del costo de producción para asegurar ventas anuales mínimas de $500,000.00.

Métricas de Inversión y Rentabilidad

Capital Social y Financiamiento

• El capital social considerado para el proyecto (utilizado en los cálculos financieros) asciende a $277,251.00.
• Aporte Propio (Own Contribution): El esquema de financiamiento es Mixto (40% Capital Propio / 60% Deuda Bancaria). El aporte propio de los socios asciende a $277,251.00, que corresponde al 40% del monto total de la inversión requerida en efectivo.

Costo de Capital

• TMAR Mixta (WACC): La Tasa Mínima Aceptable de Retorno Mixta, también conocida como Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC o CPPC), que representa el costo combinado de la deuda y el capital propio, es del 17.32%.
• Costo de Capital Propio (CAPM): El Costo del Capital Propio, o TMAR del Inversionista (calculado mediante el modelo CAPM) y que representa la tasa mínima de rentabilidad esperada por los inversionistas, es del 23.36%.

Indicadores de Rentabilidad

• Valor Presente Neto (VAN): El Valor Actual Neto (VAN) del Inversionista es positivo, alcanzando $182,223.29. Esto indica que el proyecto genera una riqueza neta adicional superior al riesgo asumido.
• Beneficio/Costo (B/C): La relación Beneficio/Costo es de $1.26. Esto significa que, por cada dólar invertido (traído a valor presente), el proyecto retorna $1.26.

IV. Impacto Ambiental y Sostenibilidad

Clasificación del Impacto Ambiental (Environmental Impact Classification)

La evaluación del impacto ambiental obtuvo una calificación final de 58.7%.

• Este puntaje refleja que el proyecto presenta un impacto ambiental bajo, siempre y cuando se implementen las medidas de mitigación necesarias.
• Debido al riesgo de alta carga orgánica y químicos en las aguas residuales (proceso húmedo), el proyecto se clasifica en la Categoría C.
• El nivel de impacto ambiental operativo total se calcula en 1.58, lo que se considera intermedio entre alto (1) y medio (2), indicando un riesgo manejable y mitigable.

Medidas de Contención y Mitigación

Existen medidas de contención para mitigar los impactos de los desechos y efluentes:

• Aguas Grises: Es fundamental instalar un sistema de pre-tratamiento (trampa de sólidos y grasas) en el área de lavado y despulpado antes de la descarga a la red municipal para reducir la Demanda Biológica de Oxígeno (DBO) y evitar obstrucciones.
• Flujo de Proceso Líquido: Se utiliza un sistema cerrado de Bomba centrífuga sanitaria y Tubería sanitaria para la transferencia de pulpa, evitando la exposición del producto al ambiente.
• Desechos Orgánicos: Los residuos (cáscaras, semillas) se recolectan en Tachos plásticos con ruedas y tapa ubicados estratégicamente para evitar la proliferación de plagas.
• Desinfección: Se debe monitorear y ajustar el pH y neutralizar el cloro residual utilizado en la desinfección para evitar la corrosión de tuberías y el impacto ambiental.

Uso del Agua (Water Usage)

El agua es un recurso significativo en el proceso húmedo de despulpado. El consumo anual de agua proyectado es de 107,232 Litros/año solo para servicios sanitarios y riego, sin incluir el agua necesaria para el proceso de lavado y desinfección.

Como medida de mitigación, se propone implementar un sistema de reutilización de aguas de limpieza (que no provengan de la desinfección) para tareas de bajo riesgo, como el riego de áreas verdes y la limpieza de exteriores, con el fin de reducir el uso ineficiente.

V. Impacto Socioeconómico

Sostenibilidad Social y Financiera

El proyecto se considera una inversión socialmente sostenible, ya que su solidez financiera garantiza la perdurabilidad de los beneficios a los stakeholders primarios. La rentabilidad (Tasa Interna de Retorno – TIR 23.86% vs TMAR Mixta 17.32%) confiere la capacidad de autofinanciamiento necesaria para sostener las medidas de mitigación social y ambiental.

Aporte Económico Directo e Indirecto

Aporte Económico Directo

• Generación de ingresos fiscales (ISR): El pago del Impuesto Sobre la Renta (ISR) proyectado para el décimo año (2034) es de $106,025.96.
• Utilidad Neta: El proyecto genera una Utilidad Neta de $167,976.86 en el primer año para los inversionistas.

Aporte Económico Indirecto

• Estabilidad Laboral: El proyecto destina $172,933.44 anualmente (Gastos de Venta y Administrativos) a salarios y costos operativos, garantizando ingresos formales y estables para el personal contratado.

Aporte Socioeconómico Directo e Indirecto

Aporte Socioeconómico Directo

• Formalidad Laboral: El proyecto genera empleo formal, incluyendo el pago obligatorio y sistemático de cuotas al Instituto Salvadoreño del Seguro Social (ISSS) y a los Fondos de Pensiones (AFP), creando una red de seguridad social para los empleados.

Aporte Socioeconómico Indirecto

• Efecto Multiplicador Agrícola: Evalúa el efecto multiplicador en la cadena de valor agrícola al crear un mercado formal y constante para los productores de frutas tropicales de la región.
• Salud Pública y Saneamiento: El plan de manejo de residuos orgánicos (compostaje) y el tratamiento de aguas residuales eliminan riesgos de contaminación y enfermedades para la comunidad, contribuyendo al saneamiento y la salud pública.

Etiquetas: El Salvador, HORECA, impacto ambiental, pulpa de fruta congelada, VAN, viabilidad económica, WACC