04 Nov
Marco normativo: RT 54 (Expresiones en moneda de cierre)
1. Objetivo (§176-177): En un contexto de inflación, la entidad emite sus estados contables en moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre, presentando todas las cifras, actuales y comparativas, en esa misma moneda.
2. Cuándo corresponde (§178): Para identificar si corresponde practicar el ajuste, la entidad debe considerar los indicadores cualitativos y cuantitativos de existencia de un contexto de inflación (párrafos 97 a 100).
3. Índice a utilizar (§179): A los efectos de expresar los estados contables en moneda de cierre, la entidad utiliza el índice de precios FACPCE.
Pasos generales para la reexpresión de partidas
1. Segregar componentes financieros implícitos: Se separan los intereses implícitos contenidos en saldos patrimoniales y de resultados, para no reexpresarlos junto con la operación principal.
2. Partidas en moneda de cierre: No se reexpresan; su coeficiente de reexpresión es igual a 1, por lo que el ajuste por inflación es cero.
3. Partidas en moneda anterior al cierre: Se reexpresan en cuatro sub-pasos: (i) eliminar ajustes parciales ya contabilizados, (ii) anticuar la partida, (iii) calcular el coeficiente, (iv) aplicar el coeficiente.
4. Límite de valor recuperable: En ningún caso los valores ajustados de los activos pueden superar su valor recuperable, individual o en conjunto.
Anticuación de partidas
¿Qué es?: Es el proceso de determinar el momento o período de origen del poder adquisitivo en que está expresada cada partida contable, para identificar qué coeficiente de reexpresión corresponde aplicarle.
¿Por qué es necesaria?: El coeficiente depende de la fecha de origen; sin anticuar correctamente, no se puede calcular el coeficiente correcto ni evitar duplicar o subestimar el ajuste.
Rubros monetarios y no monetarios
Rubros monetarios: No se «defienden» de la inflación (no incrementan su valor nominal) y por eso pierden poder adquisitivo. Ejemplos: Caja y Fondo Fijo, cuentas bancarias, créditos y deudas en moneda nacional, anticipos sin precio fijado.
Rubros no monetarios: Se «defienden» de la inflación (su valor se incrementa con los precios). Ejemplos: moneda extranjera, inversiones en acciones y títulos, bienes de cambio, bienes de uso, activos biológicos, cuentas del patrimonio neto y resultados.
Dos formas de exponer el efecto de la inflación
AREA (hasta el cierre 31/12/2017): Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores. Se expone dentro del Estado de Evolución del Patrimonio Neto, afectando resultados acumulados.
RECPAM (desde 31/12/2017 a 31/12/2018): Resultado por Exposición al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda. Se expone dentro del proceso secuencial como parte del resultado del ejercicio, reflejando el efecto sobre los rubros monetarios.
Clasificación de resultados según su origen (RT 54, §191 a)
Por transacciones: Se multiplica el valor nominal por el coeficiente de la fecha de origen de la transacción.
Por consumo de activos: Se multiplica por el coeficiente de la fecha de medición del activo consumido.
Por comparación de magnitudes: Cada magnitud se reexpresa con su coeficiente y luego se comparan.
Resultados financieros: Se determinan en términos reales o multiplicando por el coeficiente correspondiente.
Primera aplicación, interrupción y reanudación (RT 54, §198-200)
1. Primera vez o reanudación: Se mide activo y pasivo al inicio en moneda de esa fecha, obteniendo el patrimonio neto inicial por diferencia.
2. Interrupción: Las cifras ajustadas se toman como base para los estados contables siguientes.
3. Reanudación posterior: Se ajustan las cifras del inicio del ejercicio comparativo más antiguo, computando la variación del índice FACPCE desde la interrupción.
Ideas clave
1. Los estados contables se expresan en moneda de cierre, usando el índice FACPCE.
2. Anticuar es identificar el origen de cada partida; es fundamental para obtener el coeficiente correcto.
3. La regla general es agrupar por mes de origen, pero se admite agrupar por período mayor con coeficiente promedio.
4. Los rubros monetarios generan RECPAM; los no monetarios no.
5. Los métodos directo e indirecto deben dar el mismo RECPAM.
6. En San Juan, el ajuste es obligatorio desde los ejercicios cerrados el 31/12/2018.
7. Antes de esa fecha se expuso vía AREA; desde entonces se expone dentro del proceso integral vía RECPAM.
Objetivo de los Estados Contables (párrafos 10 a 12 y 20 de la RT 54)
Proveer información sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolución económica y financiera en el período que abarcan, para facilitar la toma de decisiones económicas.
La información interesa a usuarios con necesidades no totalmente coincidentes:
a) Inversores actuales y potenciales (riesgo, dividendos, decisiones de comprar o vender).
b) Empleados (estabilidad, rentabilidad, pago de obligaciones laborales y previsionales).
c) Acreedores actuales y potenciales (capacidad de pago al vencimiento).
d) Clientes (estabilidad y rentabilidad, especialmente si hay dependencia).
e) El Estado (tributos, política fiscal y social, estadísticas globales).
Para ser útil, la información debe ser (RT 16 vs. RT 54)
Pertinencia (RT 16): Satisfacer necesidades, valor confirmatorio o predictivo. (RT 54): sustenta la selección de partidas y la flexibilidad.
Confiabilidad (RT 16): Creíble, verificable, esencialidad, neutralidad, integridad. (RT 54): sustenta la presentación razonable y evita ocultar la realidad económica.
Sistematicidad (RT 16): Orgánicamente ordenada. (RT 54): clasificación, agrupación, separación y referencias a notas.
Comparabilidad (RT 16): Permitir comparaciones en el tiempo y con otros entes. (RT 54): columnas comparativas y bases homogéneas.
Claridad (RT 16): Lenguaje preciso y comprensible. (RT 54): síntesis, denominaciones, nivel de detalle y referencias claras.
Operaciones y decisiones de exposición (RT 54)
Comunicación efectiva (§51, 52.a): Aumentar relevancia, presentación razonable y comprensibilidad. Privilegiar objetivos sobre reglas mecánicas.
Clasificación (§52.b): Agrupar similares y separar diferentes para identificar su naturaleza.
Agregación y desagregación (§52.b, 52.c, 55): Nivel de detalle útil (no ocultar ni sobrecargar).
Síntesis (§55): Los cuatro estados básicos dan una visión de conjunto; los detalles van en notas.
Flexibilidad (§56): Adicionar o suprimir elementos por relevancia, usar paréntesis para negativos (no permite omitir requerimientos obligatorios). Información comparativa (§58 a 62): mínimo dos columnas, con bases homogéneas.
Referencia a notas (§57): Cada rubro debe referenciar a su nota explicativa.
Empresa en marcha (párrafos 14 y 15)
Definición: Entidad en funcionamiento que continuará en el futuro previsible.
§14: Los estados contables se elaboran bajo esta premisa, a menos que se pretenda liquidar o cesar (se aplican otros criterios).
§15: Se evalúa toda la información disponible sobre el futuro (mínimo 12 meses posteriores al cierre).
Estados contables consolidados (párrafo 33)
Se presentan además de los separados; muestran la realidad económica del grupo frente a terceros, aunque cada sociedad conserve su independencia jurídica.
¿Cuándo se modificará la información de ejercicios anteriores?
a.1. Cuando cambie el modo de presentación o clasificación de las partidas (modificaciones que implican una variación cualitativa).
a.2. Cuando ajuste uno o más componentes del patrimonio neto de dichos ejercicios (modificaciones que implican una variación cuantitativa). En este caso: expondrá su efecto sobre los saldos iniciales que se presenten en el estado de evolución del patrimonio neto y, cuando corresponda, en el estado de flujos de efectivo; y adecuará las cifras correspondientes a los períodos previos que se incluyan como información comparativa.
Selección y aplicación de políticas contables
Cuando la RT 54 u otras normas contables requieran la aplicación de un determinado tratamiento a una transacción, evento o condición, el ente aplicará dicha política contable. De lo contrario, aplicará sus propias políticas contables de manera uniforme.
Costo o esfuerzo desproporcionado
Una entidad quedará liberada de aplicar un tratamiento establecido en esta Resolución Técnica u otras normas contables cuando el costo o esfuerzo requerido para su aplicación resulte desproporcionado respecto de los beneficios que la información obtenida brindaría a los usuarios de sus estados contables.
Consideración de los hechos posteriores en la preparación de los estados contables
Hechos posteriores confirmatorios: proporcionan evidencia de las condiciones que existían a la fecha de los estados contables e implican ajustes retroactivos.
Hechos posteriores nuevos: no requieren ajustes retroactivos, pero deberán revelarse en notas en tanto afecten o puedan afectar significativamente la situación patrimonial, la evolución patrimonial o la evolución financiera de la entidad.
Estado de situación patrimonial
Definición: Estado contable mediante el cual una entidad presenta, a un momento determinado, sus activos, pasivos y patrimonio neto.
Clasificación de activos y pasivos
1. Corrientes y no corrientes.
2. Ordenando los activos por su liquidez (ascendente o descendente) y los pasivos ordenados de acuerdo a su naturaleza o su exigibilidad (ascendente o descendente, de forma consistente con el criterio utilizado para presentar los activos).
* En este caso revelará en notas, para cada rubro, el importe esperado a recuperar o cancelar antes o después del plazo de doce meses, contado a partir de la fecha de los estados contables.
Clasificación en activos y pasivos corrientes y no corrientes
* Activo corriente: representa efectivo de libre disponibilidad o se espera que se convierta en efectivo o equivalentes en el plazo de un año, computado desde la fecha de los estados contables.
* Pasivo corriente: los pasivos que son exigibles a la fecha de los estados contables; los pasivos cuyo vencimiento o exigibilidad se producirá en los doce meses siguientes a la fecha de los estados contables; y las previsiones que se estima convertir en obligaciones ciertas y exigibles cuyo vencimiento o exigibilidad se producirá en los doce meses siguientes a la fecha de los estados contables.
Partidas de ajuste de la medición
Una entidad deducirá o adicionará, según corresponda, las partidas de ajuste de medición de los rubros del activo y del pasivo (tales como depreciaciones o amortizaciones acumuladas, componentes financieros explícitos o implícitos no devengados, previsión para cuentas de cobro dudoso, etc.) directamente de las cuentas patrimoniales respectivas.
Estado de resultados
Definición: Es el estado contable que informa sobre las causas que generaron el resultado del período (ingresos, gastos, ganancias, pérdidas).
Resultados extraordinarios: Una entidad no presentará partida alguna como resultado extraordinario. No obstante, revelará en notas la naturaleza y monto de aquellas partidas de resultados que son inusuales por su naturaleza, tamaño o incidencia.
Componentes: ingresos, costo, resultados por VNR, gastos operativos (comercialización y administración), participaciones, desvalorizaciones, resultados financieros, impuesto a las ganancias, discontinuaciones.
Presentación de resultados financieros y por tenencia: puede ser simplificada (una línea) o depurada y segregada (por activo o pasivo, por rubro que lo generó, o por naturaleza).
Estado de evolución del patrimonio neto
Definición: Estado contable mediante el cual una entidad informará la composición del patrimonio neto y las causas de los cambios ocurridos durante el período en las partidas que lo componen.
Clasificación: aportes de propietarios (capital, ajustes, aportes irrevocables, primas); resultados acumulados (no asignados, reservas, resultados diferidos).
Información: saldo inicial (modificado), variaciones (suscripciones, distribuciones, ganancia) y saldo final.
Estado de flujo de efectivo
Definición: Es el estado contable mediante el cual una entidad informará sobre las variaciones del efectivo y de los equivalentes de efectivo, y las causas de dichas variaciones.
Efectivo: incluye saldos en caja, bancos, depósitos a la vista y similares. Excluye efectivo con restricciones de uso (por ejemplo, saldos en cuentas bancarias embargadas).
Equivalentes de efectivo: son activos que se mantienen con el fin de cumplir compromisos de corto plazo antes que con fines de inversión u otros propósitos. Para que una inversión pueda ser considerada un equivalente de efectivo debe tener alta liquidez, ser fácilmente convertible en efectivo, no estar sujeta a riesgos significativos y tener baja o nula volatilidad. Solo podrá considerarse como tal cuando tenga un plazo corto de vencimiento.
Clasificación
* Actividades operativas: son las principales actividades de la entidad que producen ingresos y otras actividades no comprendidas en las actividades de inversión o de financiación.
* De inversión: corresponden a los movimientos de efectivo y sus equivalentes resultantes de la adquisición y enajenación de activos realizables a largo plazo y de otras inversiones que no son equivalentes de efectivo, excepto las mantenidas con fines de negociación habitual.
* De financiación: corresponden a los movimientos de efectivo y sus equivalentes resultantes de transacciones con los propietarios en su carácter de tales (aportes de los socios, pago de dividendos, etc.) y con los proveedores de recursos financieros externos (tales como préstamos y obligaciones negociables).
Los flujos de efectivo generados por o aplicados a las actividades operativas se pueden presentar por dos métodos diferentes:
* Método directo: incluye un detalle de los conceptos relevantes que generaron fondos (por ejemplo, cobranzas por ventas de bienes) y de aquellos en los que se aplicaron los fondos generados por la empresa (por ejemplo, pago a proveedores).
* Método indirecto: parte del resultado del ejercicio y lo ajusta por partidas que no afectan el efectivo (depreciaciones), que lo afectan en distinto período (ventas no cobradas), o que corresponden a otras actividades. En la práctica se usan los cambios (variaciones) en activos y pasivos operativos.
Nota: las actividades de inversión y financiación siempre se exponen por el método directo.
Conceptos generales de inversiones
A medida que un ente (pequeño, mediano o de otro tipo) desarrolla sus actividades, tiende a buscar maximizar sus beneficios y/o minimizar resultados negativos. Muchas veces el ente puede encontrarse con fondos ociosos, es decir, recursos financieros líquidos que no se están utilizando de manera productiva ni generando ningún tipo de rendimiento. Mediante una buena gestión de cartera, estos fondos podrían colocarse en distintos instrumentos financieros, generando flujos de fondos positivos.
Definición de inversión financiera
Activo financiero: es un activo representado por efectivo; el derecho a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o un instrumento de patrimonio de otra entidad. Se refiere a aquellos activos financieros o acciones que se mantienen con la finalidad de obtener una renta, ganancia de capital u otros beneficios. No todos los activos financieros constituyen una inversión. El rubro de inversiones incluye, entre otros:
a) Depósitos a plazo fijo y colocaciones similares.
b) Títulos de deuda emitidos por otras entidades, sean públicas o privadas.
c) Acciones y otros instrumentos de patrimonio emitidos por entidades sobre las que no se ejerce control, control conjunto ni influencia significativa.
d) Derechos a recibir cualquier activo financiero distinto del efectivo.
Requisitos para el reconocimiento: se cumplen estas dos condiciones simultáneamente:
1. Definición general de activo: debe ser un recurso económico (material o inmaterial); debe estar controlado por la entidad; debe ser consecuencia de hechos ya ocurridos; y debe tener capacidad para generar beneficios económicos.
2. Definición de inversión financiera: debe tratarse de una colocación de efectivo en un activo financiero realizada o mantenida con el objetivo de obtener renta, ganancias de capital u otros beneficios, ya sean explícitos o implícitos.
Medición inicial
Existen dos criterios para la medición inicial:
Criterio general (párrafos 214 y 215): procede en caso de transacciones realizadas entre partes independientes.
Criterio especial (párrafos 216 y 217): se aplica a las inversiones financieras que provienen de transacciones entre partes relacionadas, es decir, donde hay control, control conjunto o influencia significativa.
Detalle del criterio general (partes independientes)
Valor razonable en mercado activo: se entiende por mercado activo aquel en el cual las transacciones tienen lugar con frecuencia y con un volumen suficiente para proporcionar información que permita fijar precios sobre una base de negocio en marcha. Este valor no deberá contemplar los costos de transacción, ya que estos no son inherentes al activo o pasivo, sino al intercambio en sí.
Cotización sucedánea en mercado no activo: es el precio directamente observable que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo, dentro de un mercado que no reúne las condiciones para ser considerado activo.
Costos de transacción: se reconocen como resultado o se procede a su capitalización.
Medición posterior
Para acciones u otros instrumentos de patrimonio (sin control ni influencia):
a. Se miden al valor razonable, siempre que los activos coticen en un mercado activo.
b. Se miden a su cotización sucedánea, cuando no sea posible determinar el valor razonable.
c. Se miden al costo de adquisición menos los dividendos (en efectivo o en especie) u otros beneficios declarados pero no pagados hasta el momento del reconocimiento, en los restantes casos.
Para deudas emitidas por otras entidades (por ejemplo, títulos públicos o privados, o plazos fijos):
a. Al valor razonable, si se cumplen estas tres condiciones:
i. La entidad tiene la intención y la factibilidad de negociar, ceder o transferir los títulos de forma anticipada.
ii. La entidad tiene acceso a un mercado activo para realizarlos de manera anticipada.
iii. La conducta o la modalidad operativa de la entidad se revela mediante hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables.
b. A su cotización, si se cumplen estas condiciones:
i. La entidad tiene la intención y la factibilidad de negociar, ceder o transferir los títulos anticipadamente.
ii. La entidad puede acceder a un mercado para realizarlos anticipadamente, pero que no reúne todas las características de un mercado activo.
iii. La conducta o modalidad operativa de la entidad queda revelada por hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables.
c. Al costo amortizado, aplicable en los restantes casos.
Definición de costo amortizado (según RT 54)
El costo amortizado se define como la suma algebraica resultante de: el importe de la medición inicial de un crédito, inversión o deuda, más los componentes financieros devengados, menos las cobranzas de los créditos e inversiones (o el pago en caso de deudas). Para calcular los componentes financieros devengados, se debe utilizar la tasa efectiva que permita igualar la medición inicial de los activos o pasivos con los flujos de efectivo que se esperan cobrar o pagar. Finalmente, dicho resultado se reconocerá en el resultado del período correspondiente.
Activos intangibles
Concepto básico del rubro: son activos no monetarios, identificables y sin sustancia física, que una empresa controla como consecuencia de hechos pasados y de los cuales espera obtener beneficios económicos futuros.
Reconocimiento: una entidad reconocerá un elemento como activo intangible (distinto de la llave de negocio) cuando:
a) cumpla con la definición general de activo y la definición específica de activos intangibles;
b) su medición satisfaga el requisito de confiabilidad (credibilidad); y
c) su contribución a los beneficios económicos futuros de la entidad resulte probable.
Situación o condición:
* Identificable: puede separarse de la empresa o surge de derechos contractuales o legales. Es separable: puede ser vendido, transferido, licenciado, alquilado, intercambiado o cedido individualmente o junto con otro contrato, activo o pasivo. No es necesario que la entidad tenga la intención efectiva de venderlo. Surge de derechos contractuales o legales: puede ser identificable, aunque esos derechos no puedan transferirse o separarse del negocio.
* Controlado por el ente: la empresa tiene capacidad para obtener sus beneficios y restringir el acceso de terceros.
* Sin sustancia física.
* Con expectativa de generar beneficios económicos futuros.
Medición inicial
Una entidad medirá inicialmente los activos intangibles:
a) Si se trata de activos intangibles adquiridos, sobre la base de su costo de adquisición. Una entidad medirá el costo de adquisición de bienes o servicios mediante la suma de los siguientes componentes:
1. el precio de adquisición, determinado de forma consistente con lo establecido en el apartado «Tratamiento de componentes financieros», neto de descuentos comerciales y rebajas, incluyendo honorarios, aranceles de importación e impuestos no recuperables;
2. los costos directos de los servicios internos y externos necesarios para darle al activo la ubicación y destino previstos por la dirección (por ejemplo, fletes, seguros, preparación del emplazamiento, costos de entrega, manipulación inicial e instalación); y
3. la asignación de costos indirectos, que realizará sobre bases razonables.
b) Si se trata de activos intangibles desarrollados, en función del costo de desarrollo. Cuando corresponda, una entidad medirá el costo de desarrollo de un activo intangible mediante la suma de los siguientes componentes:
1. los costos de los materiales e insumos necesarios para su generación;
2. los costos de conversión (mano de obra, servicios, depreciaciones y otras cargas), tanto variables como fijos;
3. los gastos y honorarios necesarios para registrar los derechos legales;
4. la amortización de patentes y licencias utilizadas para generar el intangible; y
5. los costos financieros, si correspondiera computarlos.
c) Si se trata de activos intangibles recibidos mediante aportes, donaciones, trueques y canjes, la medición inicial se realiza aplicando los criterios generales previstos para aportes, donaciones, intercambios y canjes, inciso c) del párrafo 204.
Cuando los costos se relacionan con la aplicación de conocimientos a un plan o diseño para la producción de materiales, dispositivos, productos, procesos, sistemas o servicios nuevos o sustancialmente mejorados (fase de desarrollo), una entidad deberá:
a) probar su intención, factibilidad y capacidad para completar el desarrollo del intangible;
b) demostrar: (i) la capacidad del activo para generar beneficios económicos futuros; y (ii) su capacidad para medir de forma fiable el desembolso atribuible al activo durante su desarrollo.
Una entidad: a) contabilizará como gasto aquellas erogaciones que no cumplan las condiciones para computarse como costo de un activo; y b) no podrá activar posteriormente dicho gasto, aunque cambien las circunstancias previamente imperantes.
Medición posterior
Una entidad medirá estos activos:
a) Al costo original, si tuvieran una vida útil indefinida.
b) Al costo original menos amortizaciones acumuladas, si tuvieran una vida útil definida.
Método de amortización
1. Un método sistemático que refleje el patrón de consumo de los beneficios.
2. Línea recta, cuando no pueda determinarse confiablemente otro patrón.
Desvalorización: si del análisis de las cuestiones a considerar para el cómputo de las amortizaciones resulta que la vida útil de un activo intangible es indefinida, la entidad no computará su amortización y realizará la comparación con su valor recuperable en cada cierre de ejercicio, excepto cuando sea una entidad pequeña o mediana.
• Las entidades pequeñas o medianas comparan con el valor recuperable cuando existen indicios de deterioro.
* Pueden quedar eximidas de evaluar esos indicios cuando obtuvieron resultados positivos en cada uno de los últimos tres ejercicios, incluido el actual.
* Las entidades que no son pequeñas ni medianas deben realizar anualmente la comparación para: intangibles de vida útil indefinida, grupos de activos con un intangible de vida indefinida asignado, y grupos con una llave de vida indefinida asignada.
Reconocerá:
(i) Pérdidas por desvalorización cuando la medición contable de un activo sea superior a su valor recuperable.
(ii) Reversiones de pérdidas por desvalorización previamente contabilizadas, cuando cambien las estimaciones efectuadas para determinar el valor recuperable.
Valor recuperable = mayor entre valor neto de realización y valor de uso.
El valor de uso surge de estimar los flujos netos de efectivo derivados del uso y disposición final del activo y descontarlos mediante una tasa apropiada. Ningún activo puede medirse por encima de su valor recuperable.
Indicadores de deterioro
* Externos: disminución significativa del valor de mercado; cambios tecnológicos adversos; cambios legales o económicos; aumento de tasas de descuento; pérdida de clientes importantes; aparición de productos sustitutos.
* Internos: obsolescencia; abandono de un proyecto; resultados inferiores a los previstos; pérdidas operativas; reestructuración; reducción de la utilización o decisión de discontinuar una actividad.
Baja: la baja en cuentas es la eliminación, total o parcial, del activo reconocido en el estado de situación patrimonial de una entidad. Tendrá lugar, en el caso de un activo, cuando la entidad transfiere o pierde el control total o parcial del activo reconocido, por su venta o su disposición por otras causas.
Propiedades de inversión y diferencia con inversiones financieras
* Propiedades de inversión (RT 54 §359): son exclusivamente bienes inmuebles (terrenos y/o construcciones) destinados a obtener una renta (alquiler) o el acrecentamiento de su valor (plusvalía).
Medición posterior: se puede optar uniformemente por el modelo del costo (costo menos depreciación acumulada) o el modelo de valor razonable (valor de mercado sin depreciar).
* Inversiones financieras (RT 54 §212): son colocaciones de efectivo en activos financieros (plazos fijos, bonos, títulos de deuda, acciones) mantenidas para obtener renta o ganancias de capital.
Medición posterior: se miden a valor razonable o cotización, o a costo amortizado.
La diferencia principal radica en la naturaleza del bien: las propiedades de inversión son bienes raíces físicos, mientras que las inversiones financieras son papeles o títulos del mercado financiero.